Stock Optionen Spiel Theorie

7 Kontroverse Investing Theories Wenn es um Investitionen geht, gibt es keinen Mangel an Theorien, was macht die Märkte ticken oder was ein bestimmter Markt zu bewegen bedeutet. Die beiden größten Fraktionen an der Wall Street teilen sich theoretisch auf Anhänge zu einer effizienten Markttheorie und diejenigen, die glauben, dass der Markt bezwungen werden kann. Obwohl dies eine grundlegende Spaltung ist, versuchen viele andere Theorien, den Markt zu erklären und zu beeinflussen - und die Handlungen der Investoren in den Märkten. In diesem Artikel werden wir auf einige gemeinsame (und ungewöhnliche) Finanztheorien zu suchen. Effiziente Markthypothese Sehr wenige Menschen sind neutral auf effiziente Markthypothese (EMH). Sie glauben entweder daran und halten sich an passive, breite Marktinvestitionsstrategien, oder Sie verabscheuen es und konzentrieren sich auf die Auswahl von Aktien basierend auf Wachstumspotenzial, unterbewertete Vermögenswerte und so weiter. Die EMH erklärt, dass der Marktpreis für Aktien alle bekannten Informationen über diesen Bestand enthält. Dies bedeutet, dass die Aktie genau bewertet wird, bis ein zukünftiges Ereignis die Bewertung ändert. Weil die Zukunft unsicher ist, ist ein Anhänger an EMH viel besser dran, ein breites Schwaden von Aktien zu besitzen und vom allgemeinen Aufstieg des Marktes zu profitieren. Die Gegner von EMH verweisen auf Warren Buffett und andere Investoren, die den Markt konsequent durch die Suche nach irrationalen Preisen im Gesamtmarkt geschlagen haben. Fünfzig-Prozent-Prinzip Das Fünfzig-Prozent-Prinzip prognostiziert, dass ein beobachteter Trend vor einer Fortsetzung einer Preiskorrektur von einer halben bis zwei Drittel der Preisveränderung unterliegt. Dies bedeutet, dass, wenn eine Aktie wurde auf einem Aufwärtstrend und 20 gewonnen, wird es zurück fallen 10, bevor die Fortsetzung seines Aufstiegs. Dies ist ein extremes Beispiel, da diese Regel zumeist auf die kurzfristigen Trends angewendet wird, die technische Analysten und Händler kaufen und verkaufen. Diese Korrektur wird angenommen, ein natürlicher Teil des Trends zu sein, da sie in der Regel durch skittish Investoren, die Gewinne früh zu vermeiden, um in einer wahren Trendwende später gefangen zu vermeiden verursacht. Wenn die Korrektur 50 der Änderung des Preises übersteigt, wird sie als ein Zeichen betrachtet, dass der Trend fehlgeschlagen ist und die Umkehr vorzeitig erfolgt ist. Greater Fool Theory Die größere Narr-Theorie schlägt vor, dass Sie von der Investition profitieren können, solange es ein größerer Dummkopf als Sie, die Investition zu einem höheren Preis zu kaufen. Dies bedeutet, dass Sie Geld von einem überteuerten Bestand, solange jemand anderes bereit ist, mehr zu zahlen, um es von Ihnen zu kaufen. Schließlich laufen Sie aus Narren, da der Markt für jede Investition überhitzt. Investieren nach der größeren Narr-Theorie bedeutet, ignorieren Bewertungen, verdienen Berichte und alle anderen Daten. Das Ignorieren von Daten ist so riskant wie die Zahlung zu viel Aufmerksamkeit auf sie, so dass die Leute, die der größeren Narr-Theorie zugeschrieben werden könnte halten das kurze Ende des Stocks nach einer Marktkorrektur. Die ungerade Los Theorie nutzt den Verkauf von ungeraden Losen kleine Blöcke von Aktien von einzelnen Investoren als Indikator für wann in einem Bestand zu kaufen. Investoren im Anschluss an die ungerade Los Theorie kaufen, wenn kleine Investoren verkaufen. Die Hauptannahme ist, dass kleine Investoren in der Regel falsch sind. Die ungerade Menge Theorie ist contrarian Strategie basiert auf einer sehr einfachen Form der technischen Analyse Messung ungerade Menge Umsatz. Wie erfolgreich ein Investor oder Trader nach der Theorie ist hängt stark davon ab, ob er die Grundlagen der Unternehmen überprüft, dass die Theorie zeigt oder einfach blind kauft. Kleine Investoren arent gehen zu Recht oder Unrecht die ganze Zeit, so ist es wichtig, ungerade Los Verkäufe zu unterscheiden, die aus einer geringen Toleranz von ungeraden Los Verkäufe auftreten, die aufgrund größerer Probleme sind. Einzelne Anleger sind mobiler als die großen Fonds und können daher auf schwere Nachrichten schneller reagieren, so dass ungerade Verkaufsverkäufe tatsächlich ein Vorläufer für einen breiteren Sell-Off in einer ausfallenden Aktie sein können, anstatt nur ein Fehler von Kleinanlegern . Prospekttheorie (Verlust-Abneigungstheorie) Die Prospekttheorie besagt, dass die Wahrnehmung von Gütern und Verlusten der Völker schief ist. Das heißt, die Menschen haben mehr Angst vor einem Verlust, als sie durch einen Gewinn gefördert werden. Wenn die Menschen eine Auswahl von zwei verschiedenen Perspektiven gegeben werden, werden sie die eine, die sie denken, hat weniger Chance, in einem Verlust zu beenden, und nicht die, die die meisten Gewinne bietet. Zum Beispiel, wenn Sie eine Person zwei Investitionen, eine, die 5 jedes Jahr zurückgegeben hat und eine, die 12 zurückgegeben hat, verloren 2.5 und 6 zurückgegeben in den gleichen Jahren, die Person wird die 5 Investition, weil er einen irrationalen Betrag von Wichtigkeit auf den einzelnen Verlust, während ignoriert die Gewinne, die von einer größeren Größe sind. Im obigen Beispiel produzieren beide Alternativen die Netto-Gesamtrendite nach drei Jahren. Prospekt Theorie ist wichtig für Finanzprofis und Investoren. Obwohl der Risiko-Belohnungs-Trade-Off ein klares Bild von der Risikobetrachtung eines Anlegers zur Erreichung der gewünschten Renditen liefert, sagt die Prospekttheorie, dass nur wenige Menschen emotional verstehen, was sie intellektuell realisieren. Für Finanzfachleute ist die Herausforderung, ein Portfolio an das Risikoprofil des Kunden anzupassen. Eher als Belohnungswünsche. Für den Investor, ist die Herausforderung, die enttäuschenden Prognosen der Aussichtstheorie zu überwinden und mutig genug, um die Renditen, die Sie wollen. Rationale Erwartungstheorie Die rationale Erwartungstheorie besagt, dass die Akteure einer Wirtschaft in einer Weise handeln, die dem entspricht, was in der Zukunft logisch zu erwarten ist. Das heißt, eine Person wird investieren, verbringen, etc. nach dem, was er oder sie rational glaubt, wird in der Zukunft geschehen. Auf diese Weise schafft diese Person eine sich selbst erfüllende Prophezeiung, die das künftige Geschehen mit sich bringt. Obwohl diese Theorie für die Wirtschaft sehr wichtig geworden ist, ist ihre Nützlichkeit zweifelhaft. Zum Beispiel, ein Investor denkt, eine Aktie wird gehen, und durch den Kauf es, diese Tat tatsächlich verursacht die Aktie zu steigen. Dieselbe Transaktion kann außerhalb der rationalen Erwartungstheorie umrahmt werden. Ein Anleger bemerkt, dass eine Aktie unterbewertet ist, kauft sie und beobachtet, wie andere Anleger die gleiche Sache bemerken und so den Preis auf den richtigen Marktwert drängen. Dies hebt das Hauptproblem der rationalen Erwartungstheorie hervor: Es kann geändert werden, um alles zu erklären, aber es sagt uns nichts. Kurzzins-Theorie Die Kurzzins-Theorie besagt, dass ein hohes Kurzzinsinteresse der Vorläufer eines Anstiegs des Aktienkurses ist und auf den ersten Blick unbegründet erscheint. Der gesunde Menschenverstand deutet darauf hin, dass eine Aktie mit einem hohen Zinsniveau, dh einer Aktie, die viele Anleger für Leerverkäufe halten, für eine Korrektur in Frage kommt. Die Argumentation ist, dass alle jene Händler, Tausende von Fachleuten und Einzelpersonen Prüfung jedes Schrott von Marktdaten, sicherlich nicht falsch sein kann. Sie können in einem Ausmaß Recht haben, aber der Aktienkurs kann tatsächlich aufgrund der starken Kurzarbeit steigen. Short-Verkäufer müssen schließlich ihre Positionen durch den Kauf der Aktie theyve kurzgeschlossen. Der Kaufdruck der Leerverkäufer, der ihre Positionen abdeckt, wird daher den Aktienkurs nach oben drücken. Wir haben eine breite Palette von Theorien abgedeckt, von technischen Handelstheorien wie kurzes Interesse und ungerade Losentheorie zu ökonomischen Theorien wie rationale Erwartungen und Aussichtstheorie. Jede Theorie ist ein Versuch, den Millionen von Kauf - und Verkaufsentscheidungen, die den Markt anschwellen und täglich ebben, eine Art Konsistenz oder Rahmen zu verhängen. Während es nützlich ist, diese Theorien zu kennen, ist es auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass keine einheitliche Theorie die Finanzwelt erklären kann. Während bestimmter Zeiträume scheint eine Theorie nur zu schwanken, um im nächsten Augenblick gestürzt zu werden. In der Finanzwelt ist Veränderung die einzige wahre Konstante. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Verordnungen. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Teilnahmequote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Spieltheorie Was ist Spieltheorie Spieltheorie ist das Studium des menschlichen Konflikts und der Zusammenarbeit innerhalb einer Wettbewerbssituation. In mancher Hinsicht ist die Spieltheorie die Strategie der Strategie oder zumindest die optimale Entscheidungsfindung unabhängiger und konkurrierender Akteure in einem strategischen Rahmen. Die wichtigsten Pioniere der Spieltheorie waren die Mathematiker John von Neumann und John Nash sowie der Ökonom Oskar Morgenstern. Laden des Players. BREAKING DOWN Spieltheorie Die Spieltheorie schafft eine Sprache und formale Struktur der Analyse, um logische Entscheidungen in wettbewerbsorientierten Umgebungen zu treffen. Der Begriff Spiel kann irreführend sein. Obwohl Spieltheorie für Freizeitspiele gilt, bedeutet das Spielkonzept einfach jede interaktive Situation, in der unabhängige Akteure mehr oder weniger formale Regeln und Konsequenzen teilen. Die formale Anwendung der Spieltheorie erfordert Kenntnisse über die folgenden Einzelheiten: die Identität der unabhängigen Akteure, ihre Präferenzen, das, was sie wissen, welche strategischen Handlungen sie machen dürfen und wie jede Entscheidung das Spiel beeinflusst. Je nach Modell können verschiedene andere Anforderungen oder Annahmen erforderlich sein. Schließlich wird jeder unabhängige Akteur als rational betrachtet. Spieltheorie hat eine breite Palette von Anwendungen, einschließlich Psychologie, Evolutionsbiologie, Krieg, Politik, Wirtschaft und Wirtschaft. Trotz ihrer vielen Fortschritte, ist die Spieltheorie noch eine junge und sich entwickelnde Wissenschaft. Auswirkung auf Wirtschaft und Geschäft Spieltheorie brachte eine Revolution in der Wirtschaft, indem sie kritische Probleme in den vorherigen mathematischen ökonomischen Modellen ansprach. Zum Beispiel kämpfte die neoklassische Ökonomie, unternehmerische Vorfreude zu verstehen und konnte nicht mit unvollkommenem Wettbewerb umgehen. Die Spieltheorie wandte die Aufmerksamkeit von dem stationären Gleichgewicht und dem Marktprozess ab. In der Spieltheorie muss jeder Entscheidungsträger die Reaktion der Betroffenen antizipieren. Im Geschäft bedeutet dies, dass Wirtschaftsakteure die Reaktionen von Rivalen, Mitarbeitern, Kunden und Investoren antizipieren müssen. Ein Beispiel für die Spieltheorie Angenommen, Führungskräfte, die für Apple iOS und Google Android verantwortlich sind, entscheiden darüber, ob sie duopolistische Macht über den Markt für die Smartphone-Betriebssoftware zusammenführen und ausüben sollen. Jedes Unternehmen weiß, dass, wenn sie zusammenarbeiten und sich nicht gegenseitig betrügen, sie in der Lage sein werden, die Produktion zu beschränken und die Preise anzuheben und dadurch überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen. Eine einfache Anwendung der Gefangenen-Dilemma zeigt Apple und Google kann nicht halten ein stabiles Gleichgewicht, während sie zusammen, auch unter der unrealistischen Annahme, dass keine anderen Marktkonkurrenten existieren oder bestehen könnte. Betrachten Sie die vier möglichen Szenarien: 1. Sowohl Apple und Google verkaufen die vereinbarten Betrag, nicht betrügen, und genießen Sie über normalen Gewinnen. 2. Apple verkauft nur die vereinbarte Menge an Betriebssoftware, aber Google verkauft die Menge, bei der er eine maximale Netto-Rendite erhält (evtl. durch geheime Rabatte oder den Aufbau einer Schattenseite). Google realisiert noch höhere Gewinne durch diskrete Lieferung von Waren zu Sub-Duopol-Preisen, und Apple verliert Marktanteil. 3. Google nicht betrügen, aber Apple tut. Apple realisiert noch größere Gewinne durch Betrug, und Google verliert Marktanteile. 4. Apple und Google konkurrieren normalerweise und realisieren normale Gewinne. Ob Google Cheats, Apple ist besser zu betrügen, und umgekehrt. Die gleiche Logik gilt, ob die einzelnen Broker diskutieren. Berater, Verkäufer oder ganze Firmen.